Давление на ЕМ валюты и рубль возрастет в преддверии данных из США и заседания ФРС | club6e.com

Давление на ЕМ валюты и рубль возрастет в преддверии данных из США и заседания ФРС

Пара EUR/USD в ожидании статистики из ЕС и США
Давление на рубль возратет
Нефтяные цены снижаются на сигналах роста добычи ОПЕК в июле

Валютный рынок
На вчерашней торговой сессии доллар США потерял позиции в паре с основными валютами в преддверии заседаний ключевых регуляторов (Японии, США, Англии). Сегодня фокус рынка смещен в сторону выходящих данных по ВВП и инфляции в Еврозоне и по инфляции и расходам на личное потребление в США в 12:00 и в 15:30 соответственно. Признаки ускорения экономического роста в Еврозоне могут оказать поддержку евро, однако сохраняющийся сдержанный рост инфляции ограничит оптимизм инвесторов в отношении европейкой валюты. Интерес к доллару США возрастет во второй половине торгов на фоне ожидаемых данных по инфляции в США. В итоге более сильные данные США могут оказать поддержку американской валюте и вернуть валютную пару EUR/USD к отметкам 1.165-1.168.
Накануне рубль продемонстрировал положительную динамику в основных торгуемых парах на фоне ослабления доллара США на глобальных площадках и сохраняющегося повышенного спроса на рублевую ликвидность на локальном рынке. Дополнительным фактором поддержки для российской валюты выступили нефтяные цены, которые подрастали до отметок выше $75/bbl. Однако потенциал укрепления рубля выглядит ограниченным в преддверии публикации данных из США и предстоящим заседанием ФРС. Интерес к валютам блока emerging markets будет сдерживаться ожидаемыми сильными данными из США. Сегодня американский регулятор сегодня начинает двухдневное заседание, итоги которого будут озвучены завтра в 21.00 мск. Несмотря на то, что изменений по ключевой ставке не ожидается, участники рынка будут оценивать сигналы ФРС в отношении его дальнейших шагов. Повышение уверенности в том, что ФРС не видит препятствий для дальнейшего повышения ставки, окажет поддержку доллару США на Forex. При этом необходимо отметить, что российская валюта лишается такого фактора поддержки как повышенный спрос на рублевую ликвидность. Не добавляет устойчивости рублю и объявленное сегодня расширение санкций против отдельных российских компаний со стороны ЕС. Все вышеперечисленные факторы говорят скорее о вероятном умеренном ослаблении российской валюты в краткосрочном периоде.
Денежный рынок
Спрос на краткосрочную рублевую ликвидность сохраняется повышенным. Текущий уровень ставок на рынке межбанковского кредитования и по сделками РЕПО остается в районе 7.5-8%. В качестве основой причины, по которой рынок перешел в состояние локального дефицита ликвидности можно отметить спрос на рубли на фоне налоговых и дивидендных платежей при одновременном сохранении валютных позиций. Стоимость фондирования через валютный своп также остается повышенной в районе 7.8-8%. При этом ситуация до конца недели с большей вероятностью нормализуется, и ставки вернутся к уровням ~7%. Предстоящие поступления ликвидности в рамках аукционов с Минфином и возврат средств по депозиту от Банка России окажут поддержку рынку.
Сырьевой рынок
Нефтяные цены снижаются на фоне сигналов об увеличении предложения сырья членами ОПЕК по итогам июля. По данным опроса агентства Reuters картель в уходящем месяце увеличил производство нефти на 70 tbd до уровня 32.64 mbd, что является максимальным уровнем с начала текущего года. Принимая во внимание намерения ряда членов сделки ОПЕК+ дополнительно расширить объемы производства нефти после сентября, рынок дисконтирует премию за возможный дефицит предложения. Еще одним фактором, который оказывает определенное давление на котировки “черного золота” является сообщение о возможном смягчении позиции США в отношении Ирана. Накануне президент США Трамп заявил, что готов встретиться с президентом Ирана без каких-либо предварительных условий, тогда как еще неделю назад стороны обменивались угрозами. Сегодня в фокусе рынка данные от Американского института нефти (23.30 мск) о недельных изменениях запасов нефти и нефтепродуктов в США. Предварительные опросы аналитиков отражают ожидания о сокращении запасов сырья на 3.2 mb. Краткосрочные ориентиры по Brent $73-75/bbl.
Таб. 1
Таб. 2
Источник
Подписывайтесь на новости и их анализ в нашем Telegram канале!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

один + семь =


Платим за каждую сделку Forex. Даже убыточную!

Хотите получать обратно часть потраченного спреда или комиссии ? Да?! Тогда смотрите наш раздел — Рибейт СЕРВИС!

Мы помогаем совершенно бесплатно вернуть от Вашего форекс брокера часть спреда или комиссии, что Вы отдаете ему с каждой сделки! Выплаты средств производятся обратно на Ваш торговый счет независимо от того, была ли сделка прибыльной или убыточной!