Прогноз недели: рекорды нефтедобычи в США и золото по $1300 | club6e.com

Прогноз недели: рекорды нефтедобычи в США и золото по $1300

Будут ли США продолжать ставить рекорды по нефтедобыче, в то время как нефтяные компании снижают буровую активность? Об этом стоит задуматься после того, как на прошлой неделе число активных буровых установок достигло 10-месячных минимумов, при этом без соответствующего спада добычи.
WTI 300-Min Chart
Поскольку ОПЕК ограничивает собственную добычу, инвесторы рынка нефти следят за тем, не приведет ли сокращение числа буровых установок к снижению добычи и на американской стороне. Отсутствие корреляции (якобы из-за повышения эффективности бурения) до сих пор пугало «быков», надеющихся на рост нефти West Texas Intermediate до $60 за баррель, что снизило бы спред с нефтью Brent, которая торгуется примерно на $10 выше.
В то же время, инвесторы рынка золота сталкиваются с другой загадкой: был ли максимум пятницы выше $1300 разовым пробоем или началом уверенного прорыва диапазона? Ждать ли всплеска спроса на металл в условиях слабого отчета по занятости в США, усиливающего опасения в отношении экономик ЕС и Китая?
Инвесторов рынка сырьевых товаров ожидает шквал экономических данных
Успешное инвестирование в сырьевые товары на этой неделе может также потребовать правильной интерпретации данных по США, таких как январские розничные продажи, февральская инфляция и заказы на товары длительного пользования. Эти релизы приобретают дополнительную значимость после того, как последние данные отразили снижение потребительской и деловой активности.
Другие моменты, заслуживающие внимания, включают голосование по Brexit (которое может указать на перспективы отношений Великобритании и ЕС после выхода) и данные по промышленному производству Китая (которые могут дать представление о динамике ВВП на фоне продолжающейся торговой войны Пекина и Вашингтона).
Рост буровой активности продолжает озадачивать
Помимо экономических проблем, рынок нефти пытается ответить на вопрос, который может в значительной степени определить стоимость нефти WTI в течение следующих нескольких лет: насколько можно нарастить эффективность бурения?
Аналитик Oil & Gas 360 Ричард Ростад отметил, что по состоянию на январь буровые установки в основных сланцевых бассейнах США давали почти в три раза больше нефти, чем пять лет назад, хотя с начала этого года эффективность снизилась.
Но даже несмотря на то, что на прошлой неделе число активных буровых установок в США сократилось до 834 (самого низкого уровня с мая 2018 года), добыча на внутреннем рынке обновила максимумы этого месяца, достигнув 12,1 миллиона баррелей в сутки. При этом прирост на два миллиона баррелей в сутки был достигнуты всего за год.
Обозреватель Reuters Джон Кемп постоянно напоминает рынку, что еженедельный отчет по буровой активности от Baker Hughes носит запаздывающий характер. Реакция на изменение этого показателя проявляется спустя шесть недель после публикации. Несмотря на это, одно можно сказать наверняка: технология гидроразрыва, которая ранее привела к крупнейшему перепроизводству нефти в истории, продолжает развиваться и может нивелировать усилия ОПЕК по поддержанию мировых цен на нефть.
Ветеран энергетического анализа Доминик Чиричелла, который следит за рынком нефти уже около 40 лет, не прошел мимо этого явления, отметив в своей еженедельной заметке следующее:

«Число буровых установок в США на 48% меньше, чем в октябре 2014 года, но объем нефтедобычи почти на 36% выше».

Экспорт не отстает от производства
Управление энергетической информации США, тем не менее, прогнозирует, что к концу следующего года страна будет добывать 13 миллионов баррелей в сутки. Многие аналитики полагают, что пик будет достигнут задолго до прогнозируемого EIA срока, особенно с учетом того, что нефтяные компании Exxon Mobil (NYSE:XOM) и Chevron (NYSE:CVX) планируют нарастить добычу в Пермском бассейне почти на 1 миллион баррелей в сутки.
Однако для поддержания текущих темпов роста добычи, потребуются два дополнительных компонента: спрос и достаточная пропускная способность трубопровода для транспортировки нефти из Пермского и других бассейнов (таких как Баккеновская формация).
Однако с этим, похоже, также не возникнет проблем.
Экспорт сырой нефти из США превысил рекордные 3,6 млн баррелей в сутки. Ожидается, что пропускная способность трубопровода из пермского бассейна к концу 2021 года увеличится в три раза до 9 млн баррелей в сутки. К концу следующего года Баккеновская формация сможет отгружать 1,8 млн баррелей в сутки против ноябрьских 1,4 млн.
Нью-йоркская компания Energy Intelligence написала в своем еженедельном обзоре:

«Ставки на инфраструктурные ограничения в США вновь не оправдались, причем трудности были преодолены спустя всего несколько недель нового года, хотя этот фактор должен был сдерживать рост производства до конца 2019 года».

Золото нашло новые силы для борьбы с долларом
Gold 300-Min Chart
В то же время пятничный взлет золота выше отметки $1300 застал многих врасплох, заставив некоторых участников рынка дважды подумать перед открытием новых коротких позиций.
Февральский рост занятости в США (который оказался почти на 90% ниже ожиданий) и возобновившиеся опасения в отношении экономического роста ЕС и Китая могут привести к росту золота на этой неделе.
Лондонский аналитик forex.com Фавад Разакзада сказал:

«Мы склоняемся к продаже доллара против золота и серебра, учитывая новый виток снижения доходности государственных облигаций».

Индекс доллара, который отражает его силу против корзины из шести валют, вырос на 0,1% до 97,365 в начале азиатской сессии понедельника. В минувший четверг доллар обновил трехмесячный максимум в 97,67.
Источник
Подписывайтесь на новости и их анализ в нашем Telegram канале и ВКонтакте!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

семнадцать + 16 =


Платим за каждую сделку Forex. Даже убыточную!

Хотите получать обратно часть потраченного спреда или комиссии ? Да?! Тогда смотрите наш раздел — Рибейт СЕРВИС!

Мы помогаем совершенно бесплатно вернуть от Вашего форекс брокера часть спреда или комиссии, что Вы отдаете ему с каждой сделки! Выплаты средств производятся обратно на Ваш торговый счет независимо от того, была ли сделка прибыльной или убыточной!