Акции Tesla более уязвимы, чем кажется на первый взгляд | club6e.com

Акции Tesla более уязвимы, чем кажется на первый взгляд

Одно можно сказать наверняка: в этом году ставки на снижение акций Tesla (NASDAQ:TSLA) не оправдались. За каждой незначительной коррекцией следовало мощное ралли, практически ежедневно подталкивающее компанию к новым максимумам.
С начала года капитализация Tesla выросла примерно на 500%, чему способствовал рост продаж автомобилей (даже в период пандемии), а также тот факт, что компания смогла выйти в плюс четыре квартала подряд.
Но сейчас это ралли, похоже, взяло передышку. В понедельник акции Tesla начали торговаться по новым ценам (после своего сплита) и обновили рекордный максимум, однако с тех пор снижаются.
В четверг бумаги Tesla упали еще на 9%, закрывшись на отметке $407. Эта отметка на 17% ниже уровня, на котором завершились торги понедельника. Технический анализ характеризует коррекцию как снижение на 10% по сравнению с последним максимумом, в то время как падение на 20% дает старт «медвежьему» рынку.
На первый взгляд, можно выделить два события текущей недели, которые спровоцировали это снижение на фоне общей слабости сектора высоких технологий.TSLA 1-Day
Во-первых, Tesla объявила о намерении продавать акции на рынке, что разводняет их стоимость. Во вторник компания заполнила заявку, согласно которой, она планирует «время от времени» продавать акции (общим объемом в 5 миллиардов долларов) с целью финансирования дальнейшего роста, поскольку компания удваивает количество заводов.
За этой новостью последовала публикация отчетности Baillie Gifford, которая показала, что крупнейший сторонний акционер компании сократил свою долю в Tesla. На конец августа инвестиционная компания из Эдинбурга владела 4,25% акций Tesla (по сравнению с 7,67% в феврале и 6,32% в июне). Сейчас капитализация Tesla составляет 382 миллиарда долларов, и пакет Baillie Gifford оценивается 16,2 миллиарда долларов.Отсутствие адекватного фундаментального фонаНельзя сказать наверняка, является ли эта коррекция началом масштабного обвала, но многие аналитики полагают, что мощное ралли, спровоцированное заявлением о сплите акций, не имело фундаментального обоснования.
В начале прошлого месяца Tesla объявила о дроблении акций в пропорции 1:5 для снижения их стоимости. В период с 11 августа (когда было опубликовано заявление о предстоящем сплите) по 31 августа (когда начались торги по новым ценам) бумаги Tesla подскочили более чем на 80%, хотя дробление акций носит чисто «косметический» характер.
Кроме того, спрос на акции Tesla также вырос благодаря ожидаемому включению в индекс S&P 500. Автопроизводитель получил право побороться за это место после того, как зафиксировал прибыль четыре квартала подряд. 
Включение в S&P 500 сделает акции Tesla обязательными к покупке инвестиционными и биржевыми фондами, базой для портфелей которых является бенчмарк. По данным Morningstar Direct, суммарный капитал фондов, следующих за S&P, составляет по крайней мере 1,6 триллиона долларов.
На наш взгляд, для долгосрочных инвесторов, которые покупают акции исходя из анализа фундаментальных факторов, сейчас определенно не лучшее время для покупки Tesla. «Розничное безумие», подпитываемое политикой социального дистанцирования, сделало бумаги Tesla запредельно дорогими.
CNBC Credit Suisse выпустил заметку для своих клиентов, в которой выделил четыре ключевых фактора ралли Tesla, в том числе закрытие коротких позиций и покупку акций пассивными инвесторами в преддверии возможного включения в индекс S&P 500. Другими словами, ралли подпитывается факторами, не имеющими ничего общего с фундаментальными факторами поддержки компании.
Подведем итог
Не вдаваясь в подробности коррекции текущей недели, можно сказать, что Тесле и другим растущим компаниям пошла на пользу политика «дешевых денег» и полуторапроцентных кредитов. В результате многие акции взлетели к запредельным уровням, и сейчас «гравитация» начинает брать свое. Мы полагаем, что сейчас не время покупать акции Tesla, которые, вероятно, возглавят возможный «медвежий» рынок.
Источник
Подписывайтесь на новости и их анализ в нашем Telegram канале и ВКонтакте!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


В помощь трейдерам! 

Хотите бесплатно получать торговые сигналы от нашего европейского трейдера? Тогда Вам сюда — www.club6e.com/telegram (читайте условия)

Хотите увидеть как торгует наш робот Multiscalp 2.6? Установите МТ4 и смотрите в режиме реального времени! Подробнее здесь — https://clck.ru/MxneN